Les détails financiers de l'entente d'une durée de trois ans n'ont pas été dévoilés.
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L'attaquant de 18 ans a amassé 20 points (sept buts, 13 passes) en 21 matchs avec le HV71 de la Ligue élite de Suède la saison dernière. Il a aussi remporté l'or au Championnat du monde des moins de 18 ans avec l'équipe suédoise, où il a amassé trois buts et trois passes en sept matchs, donc un filet en finale contre la Russie.
Holmstrom avait raté le début de la dernière saison après avoir subi une chirurgie à la hanche, puis il s'était blessé au pouce à son retour au jeu. Il a toutefois confirmé au LNH.com lors du camp de perfectionnement des Islanders le mois dernier que ses ennuis de santé sont du passé.
« Je n'ai plus aucun problème. Je suis en pleine santé », avait-il confirmé.